BIC_Document_de_référence_2017

COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE Situation financière et trésorerie

4.2. Situation financière et trésorerie

À fin 2017, la position nette de trésorerie  (1) s’élève à 204,9 millions d’euros, comparé à 222,2 millions d’euros au 31 décembre 2016. En 2017, les flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation étaient de + 380,6 millions d’euros, et comprennent une marge d’autofinancement de + 411,3 millions d’euros. La situation nette de

trésorerie est également impactée par une augmentation des investissements industriels ainsi que par le paiement du dividende, les rachats d’actions et le produit de la cession de BIC Graphic

Amérique du Nord et Sourcing en Asie.

PRINCIPAUX AGRÉGATS DU BILAN

2016

2017

(en millions d’euros)

Capitaux propres

1 792,6

1 703,9

Emprunts et dettes financières courants et découverts bancaires

49,6

4,9 0,2

Emprunts et dettes financières non courants Trésorerie et équivalents de trésorerie — Actif

1,4

243,8

188,6

Autres actifs financiers courants et instruments dérivés

31,1

45,0

Situation nette de trésorerie  (a)

222,2

204,9

Goodwill et immobilisations incorporelles

372,7

350,6

TOTAL BILAN 2 352,6 : SOCIÉTÉ BIC n’a pas sollicité de notation auprès d’une agence de notation financière. Par ailleurs, à sa connaissance, SOCIÉTÉ BIC ne fait l’objet d’aucune notation non sollicitée NB  par une agence de notation financière. Voir Glossaire § 8.9. (a) 2 573,7

TABLEAU RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE

2016

2017

(en millions d’euros)

Marge brute d’autofinancement

417,2 (62,8) (55,7)

411,3

(Augmentation)/Diminution des besoins en fonds de roulement d’exploitation

(9,5)

Autres flux d’exploitation

(21,2)

Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation des activités poursuivies

276,2

374,5

Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation des activités destinées à être cédées

22,5

6,1

Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation  (a)

298,7

380,6

Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement des activités poursuivies

(127,2)

(108,4)

Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement des activités destinées à être cédées

(5,3)

(3,4)

Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement

(132,5)

(111,8)

Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement des activités poursuivies

(291,5)

(273,1)

Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement des activités destinées à être cédées

(48,0)

(2,3)

Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement

(339,5)

(275,4)

Flux nets de trésorerie

(173,2)

(6,6)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

217,4

187,0

Voir Glossaire § 8.9. (a)

Voir le glossaire § 8.9. (1)

157

GROUPE BIC - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017