BIC - Document d'enregistrement universel 2020

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

Estimations et jugements 1-1-4 Pour établir ses comptes consolidés, le Groupe BIC doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent les états financiers et les informations figurant dans certaines notes aux états financiers. Le Groupe BIC revoit ses estimations et hypothèses de manière régulière pour prendre en compte l’expérience passée et l’évolution de l’environnement économique, notamment dans certains pays clés du Groupe. En fonction des résultats de cette revue, les montants figurant dans les comptes consolidés publiés dans le futur pourraient différer des estimations actuelles.

Les hypothèses sur lesquelles se fondent les principales estimations et le jugement sont explicitées dans les notes suivantes : Note 1-2 – Variation de périmètre ; ●

Note 10 – Goodwill ; ● Note 17 – Provisions ; ●

Note 18 – Retraites et autres avantages du personnel ; ● Note 22-6 – Juste valeur des actifs et passifs financiers ; ● Note 24 – Instruments financiers dérivés et comptabilité de ● couverture.

1-2

Variation de périmètre

Principes comptables Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés suivant la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3 Révisée ● « Regroupements d’entreprises ». Les actifs identifiables acquis et passifs repris sont évalués à la juste valeur à la date d’acquisition et, le cas échéant, la participation ne donnant pas le contrôle dans l’entreprise acquise est évaluée soit à la juste valeur, soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs de l’entité acquise. Cette option est disponible au cas par cas pour chaque opération de regroupement d’entreprises. Toute quote-part antérieurement détenue dans l’entreprise acquise, avant la prise de contrôle, doit être réévaluée à sa juste valeur ● et le produit ou la perte correspondant(e) enregistré(e) en résultat. Les écarts d’acquisition négatifs sont enregistrés immédiatement en résultat. ● Les frais d’acquisition sont comptabilisés immédiatement en charges lorsqu’ils sont encourus, sauf ceux portant sur des instruments ● de capitaux propres (qui sont comptabilisés en moins des capitaux propres). Tout ajustement de prix potentiel est estimé à sa juste valeur en date d’acquisition et cette évaluation initiale ne peut être ajustée ● ultérieurement en contrepartie du goodwill qu’en cas de nouvelles informations liées à des faits et circonstances existant à la date d’acquisition et dans la mesure où l’évaluation était encore présentée comme provisoire (période d’évaluation limitée à 12 mois) ; tout ajustement ultérieur ne répondant pas à ces critères est comptabilisé en dette ou en créance en contrepartie du résultat du Groupe. Les options de vente consenties aux tiers minoritaires de filiales consolidées globalement doivent être considérées comme un passif ● financier. La dette est estimée en fonction des prix ou formules définis dans les contrats. Lorsque les formules sont basées sur un multiple de résultat après déduction de la dette, le montant de la dette relative à l’option est estimé en fonction du résultat de la période réalisé par l’entité et de sa dette à la clôture de l’exercice. Le Groupe enregistre ces options de vente en passif financier pour la valeur actuelle du prix d’exercice de ces options avec pour ● contrepartie les capitaux propres part du Groupe ; les variations ultérieures de la dette suivent le même traitement.

Évolution du périmètre de consolidation Le 1 er juillet 2020, BIC a annoncé la finalisation de l’acquisition de la société Djeep pour un montant de 36 millions d’euros, auquel s’ajouterait un complément de prix à verser en fonction de la croissance des ventes futures de Djeep. Ce projet d’acquisition vise à renforcer la position de BIC sur le marché des briquets de poche et offre au Groupe des opportunités de croissance significatives en Europe et en Amérique du Nord. Cette participation a été consolidée par intégration globale dans les états financiers au 31 décembre 2020. Cette acquisition a été traitée comme un regroupement d’entreprises. À ce titre, un goodwill préliminaire d’un montant de 40,1 millions a été déterminé sur la base de la juste valeur des actifs nets de Djeep à la date d’acquisition. Les travaux d’allocations du prix d’acquisition ont été finalisés au 31 décembre 2020 et le goodwill a été alloué aux immobilisations de la manière suivante : la marque Djeep d’un montant de 0,4 million ● d’euros (cf. Note 11) ;

la relation clientèle d’un montant de 11,5 millions d’euros ● (cf. Note 11) ; la technologie d’un montant de 0,1 million d’euros ● (cf. Note 11) ; la juste valeur des immobilisations corporelles d’un montant de ● 1,9 million d’euros ; l’impôt différé passif associé s‘élève à 3,6 millions d’euros ● (cf. Note 13). Le goodwill s’élève donc à 29,9 millions d’euros. (cf. Note 10). Le 15 décembre 2020, BIC a annoncé la finalisation de l’acquisition de 100% de Rocketbook, pour un montant de 44 millions de dollars (37 millions d'euros à la date de la transaction) et un complément de prix à verser en fonction des performances futures de Rocketbook. Cette participation a été consolidée par intégration globale dans les états financiers au 31 décembre 2020. Cette acquisition a été traitée comme un regroupement d’entreprises.

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