Atos - Document de référence 2016

E Finance E.4

Etats financiers consolidés

Le calcul au 31 décembre 2016 des ratios financiers cités ci-dessus est détaillé de la manière suivante :

31 décembre 2015 Ratios du Groupe

31 décembre 2016 Ratios duGroupe

Nature des ratios bancaires

Obligations bancaires

supérieur à 2,5 ne doit pas être inférieur à 4,0 ne doit pas être

Effet de levier (endettement net/EBO*)

-0,35

-0,49

Ratio de couverture d’intérêts (Marge opérationnelle/Coût net de  la dette financière)

60,99

50,79

EBO : Excédent Brut Opérationnel égal à la marge opérationnelle retraitée des éléments non cash. *

Risque de change fournit les services, limitant ainsi son exposition au risque de change. Lorsque tel n’est pas le cas, le Groupe a recours à des instruments Atos opère dans 72 pays. Cependant, dans la plupart des cas, le Groupe établit ses factures dans la monnaie du pays dans lequel il de couverture, comme des contrats à terme ou les swaps de devises pour minimiser le risque. La valeur nette comptable des actifs et des dettes monétaires libellés en devises étrangères se présente comme suit :

2015

2015

2015

2016

2016

2016

EUR

GBP

USD

(en millions d’euros)

Actifs

176,8 105,4

79,8

15,9

45,5 74,7

148,0

156,7

Passifs

221,2 -141,4

8,7 7,2

72,0 76,0

67,3 89,4 -3,8

Impact des taux de change avant couverture

71,4

-29,2

Couverture

-208,1

0,0

-62,4

0,0

-45,9

Impact du taux de change après couverture

-136,7 -141,4

-55,2

-29,2

30,1

85,6

Groupe est exposé contre les autres devises étrangères. L’analyse de sensibilité a été menée sur les éléments monétaires clôture. Leur conversion en euro à la date de clôture a été libellés en devises étrangères comptabilisés au bilan en date de taux de conversion de la devise analysée. ajustée pour prendre en compte une augmentation de 5% du

Analyse de sensibilité des devises étrangères

sterling et du dollar américain face à l’euro. Le Groupe est principalement exposé aux fluctuations de la livre Le tableau ci-dessous détaille la sensibilité du Groupe à une augmentation ou diminution de 5% de la devise à laquelle le

2015

2015

2015

2016

2016

2016

EUR

GBP

USD

(en millions d’euros)

Compte de résultat

-6,8

-7,1

-2,8

-1,5

1,5

4,3

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