Atos - Document de référence 2016

E Finance

E.4

Etats financiers consolidés

Risque de variation des flux futurs dû à l’évolution des taux d’intérêt Le Groupe bénéficie de prêts bancaires à taux variable à hauteur 31 décembre 2015, qui l’exposent au risque de variation des flux de 580,0 millions d’euros au 31 décembre 2016 et au futurs dû à l’évolution des taux d’intérêt. Pour diminuer son d’établissements financiers, à des swaps de taux qui lui exposition à ce risque, le Groupe a recours, auprès endettement financier en taux fixe. La juste valeur des permettent d’échanger le taux variable d’une partie de son financier à taux variable est éligible à la comptabilité de instruments financiers permettant de couvrir l’endettement couverture des flux de trésorerie.

Exposition au risque de taux d’intérêt Le tableau ci-après présente l’exposition du Groupe au risque de taux sur la base des engagements d’endettement futurs. 481,4 millions d’euros au 31 décembre 2016. En supposant que L’exposition au taux variable après couverture est d’environ variable/couvertures) reste stable sur toute la durée du prêt, la  structure  (trésorerie/endettement  à  taux positif sur les frais financiers de 4,8 millions d’euros. une augmentation de 1,0% de l’Euribor 1 mois aurait un impact

Exposition au risque

Inférieur à 1 an Supérieur à 1 an

(en millions d’euros)

Notes

Total

Prêts bancaires

Note 22 Note 22

-

-580,0

-580,0

Titrisation

-9,8

-

-9,8

Autres

-29,0

-0,2

-29,2

Total des passifs

-38,8

-580,2

-619,0 2 121,7

Disponibilités et équivalents de trésorerie

Note 18

2 121,7

- -

Découverts

-78,8

-78,8

Total trésorerie et équivalents de trésorerie net*

2 042,9 2 004,1

-

2 042,9 1 423,9

Position nette avant gestion du risque

-580,2

Instruments de couverture

-

-

-

E

Position nette après gestion du risque

2 004,1

-580,2 -900,0

1 423,9

Emission obligataire

Note 22 Note 22

-

-900,0

Contrats de location-financement

-22,6

-19,9

-42,5

Instruments de couverture

-

-

-

Dette totale nette après gestion du risque

-

-

481,4

Dépôts à vue (certificats de dépôts), SICAV monétaires et découverts. *

La facilité de crédit renouvelable inclut un ratio financier défini divisé par la marge opérationnelle avant dépréciations et comme le ratio de levier financier consolidé (endettement net amortissements) et ne pouvant être supérieur à 2,5. pour une période de cinq ans pour un montant maximum de Le 18 juin 2013, Atos a renouvelé son programme de titrisation montant maximum de financement fixée à 200,0 millions créances titrisées de 500,0 millions d’euros et une limite au d’euros. compartiments appelés « ON » et « OFF » : Ce nouveau programme de titrisation est structuré en deux le compartiment « ON » similaire au précédent programme • compartiment par défaut dans lequel les créances sont (les créances sont inscrites au bilan du Groupe) est le cédées. L’utilisation de ce compartiment a été faite à son seuil minimal ; le compartiment « OFF » est conçu de manière à ce que le • créances cédées des débiteurs éligibles au programme soit risque crédit (insolvabilité et retard de paiement) associé aux entièrement transféré au cessionnaire.

Risque de liquidité obligataire d’un montant de 300,0 millions d’euros et d’une Le 29 septembre 2016, Atos a émis un placement privé fixe de 1,444% et n’inclut pas de ratio bancaire. Le Groupe Atos durée de sept ans. L’emprunt obligataire porte intérêt au taux et l’emprunt obligataire n’ont pas de notation de crédit. émission obligataire d’un montant de 600,0 millions d’euros et Le 2 juillet 2015, Atos a annoncé le succès du placement de son taux fixe de 2,375% et n’inclut pas de ratio bancaire. Le Groupe d’une durée de cinq ans. L’emprunt obligataire porte intérêt au Atos et l’emprunt obligataire n’ont pas de notation de crédit. Le 6 novembre 2014, Atos a signé avec un syndicat renouvelable multidevises d’un montant de 1,8 milliard d’euros, d’établissements financiers une nouvelle facilité de crédit d’extension de la maturité de la facilité de crédit jusqu’en à échéance novembre 2019. Atos disposait d’une option novembre 2021. La première option d’extension de la maturité option d’extension d’un an a également été levée en 2016. La d’une année a été levée au cours de l’année 2015 et la seconde montant de 1,8 milliard d’euros a donc une nouvelle échéance à nouvelle facilité de crédit renouvelable multidevises d’un

novembre 2021.

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