Assystem - Document de référence 2016

ÉTATS FINANCIERS COMPTES CONSOLIDÉS

COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE (CASH FLOW HEDGE) Elle est destinée à la couverture de l’exposition aux variations de flux de trésorerie qui sont attribuables à un risque particulier associé à un actif ou un passif comptabilisé ou à une transaction prévue et qui affectera le résultat. Le Groupe applique la comptabilisation de couverture de flux de trésorerie lorsque les conditions suivantes sont respectées :

● tenir une documentation interne sur la couverture mise en place ;

● la couverture est hautement efficace ;

● la transaction prévue qui fait l’objet de la couverture est hautement probable et comporte une exposition aux variations de flux de trésorerie qui pourrait in fine affecter le résultat. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en autres éléments du résultat global pour la partie dite « efficace » et la partie non efficace est imputée dans le compte de résultat de la période. Si l’instrument de couverture arrive à expiration, est vendu, résilié ou exercé, le profit ou la perte initialement comptabilisé en autres éléments du résultat global doit être maintenu séparément en autres éléments du résultat global tant que la transaction prévue ne s’est pas produite. Si l’on ne s’attend plus à ce que l’engagement ou la transaction se produise, tout résultat net comptabilisé directement en autres éléments du résultat global est transféré au compte de résultat.

Les instruments dérivés de change au 31 décembre 2016 sont comptabilisés pour un montant de 0,8 million d’euros en emprunts et dettes financières courantes (en autres actifs courants au 31 décembre 2015 pour un montant de 0,2 million d’euros). La comptabilité de couverture a été appliquée entrainant la comptabilisation d’une variation de juste valeur de 1,0 million d’euros en autres éléments du résultat global.

DÉRIVÉS DE CHANGE Le Groupe a poursuivi sa politique de couverture du risque de change (voir note 5.3 – Risques de liquidité et de marché du chapitre 5 du présent document de référence) par la mise en place de nouvelles couvertures constituées de ventes et achats à terme de devises et de swaps de trésorerie.

8.4 Informations sur l’endettement net

La trésorerie et l’endettement financier sont constitués à l’actif des postes « trésorerie et équivalents de trésorerie » et des dérivés actifs courants et non courants (inclus dans les postes « autres actifs financiers ») et au passif des postes « emprunts obligataires », « emprunts et dettes financières » et « juste valeur des instruments financiers dérivés ».

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L’endettement financier net correspond à l’endettement financier brut (emprunts obligataires, autres passifs financiers et instruments financiers dérivés courants et non courants) diminué de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des instruments financiers dérivés actifs courants et non courants. Il se décompose comme suit :

Solde au 31 décembre 2016

Échéancier

2018

2019

2020

2021

+ 5 ans

2017 14,4 80,5 97,1 85,4 85,4 11,7 2,2

En millions d’euros

Emprunts obligataires

14,4 80,8

–

– –

– –

– –

– –

Emprunts auprès des établissements de crédit

0,3 0,7 1,0

Dettes financières diverses Total endettement brut

6,3

0,6 0,6

0,6 0,6

0,6 0,6

1,6 1,6

101,5

Trésorerie et équivalents de trésorerie

85,4

–

–

–

–

–

Trésorerie, équivalents de trésorerie et dérivés actifs

85,4 16,1

–

–

–

–

–

Total endettement net

1,0

0,6

0,6

0,6

1,6

111

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016