Altamir - Document de référence 2016

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PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ ET DE SES ACTIVITÉS

Présentation et évolution de la Société

1.2 PRÉSENTATION ET ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ

1.2.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE

PROFIL

POLITIQUE D’INVESTISSEMENT

Altamir est une société cotée de Private Equity (Euronext Paris, Compartiment B) dont les actifs sous gestion s’élèvent à près de €800M. Elle a été créée en 1995pour permettre à tout investisseur d’accéder par la bourse à la classe d’actifs du Private Equity , une des plus performantes sur la durée. LaSociété investit au travers et auxcôtésdes fondsgérésparApax Partners France et Apax Partners LLP, deux acteurs de référence qui ont 40 ans d’expérience dans le métier de l’investissement. Actionnairesmajoritaires oude référence, les FondsApax réalisent des opérations de capital-transmission et capital-développement et accompagnent les dirigeants d’entreprises dans la mise en œuvre d’objectifs ambitieux de création de valeur. Altamir offre ainsi aux investisseurs l’accès à un portefeuille d’entreprises à fort potentiel de croissance, diversifié par géographie et par taille, dans les quatre secteurs de spécialisation d’Apax : TMT (Technologies-Media-Telecom), Distribution et Biens de Consommation, Santé, Services aux Entreprises et Services Financiers. La Société a opté depuis sa création pour le régime fiscal de SCR (société de capital risque). Elle est à ce titre exonérée d’impôt sur les sociétés et ses actionnaires peuvent bénéficier d’avantages fiscaux sous certaines conditions de conservation des titres et de réinvestissement des dividendes. Altamir n’est pas un fonds d’investissement alternatif (FIA) au regard de l’exemption applicable pour les sociétés holding mentionnée au sens du 7 du V de l’article L.532-9 du Code Monétaire et Financier. Néanmoins, cela ne préjuge pas de toute position contraire que pourraient prendre les autorités européennes ou les juridictions compétentes à l’avenir. Afinde créer sur laduréede la valeur pour les actionnaires, Altamir poursuit les objectifs suivants : accroître la valeur de l’Actif Net Réévalué (ANR) par action en surperformant les indices de référence (Morningstar, LPX Europe, CAC Mid & Small) ; avoir unepolitiquededistributiondedividendepérenne, simple et attractive ; atteindre la taille critique de €1Md d’actifs sous gestion pour : être un partenaire incontournable d’Apax Partners MidMarket SAS et d’Apax Partners LLP, accroître la liquidité du titre permettant ainsi d’attirer un plus grand nombre d’investisseurs et donc de réduire la décote. OBJECTIFS

Altamir investit exclusivement avec Apax Partners :

Depuis 2011 Dans les fonds gérés par Apax Partners MidMarket SAS : €277M dans Apax France VIII ; entre €226M et €306M engagés dans Apax France IX. Dans les fonds gérés par Apax Partners LLP : Occasionnellement, en co-investissement direct aux côtés des fonds gérés par Apax Partners MidMarket SAS et Apax Partners LLP. Avant 2011 En co-investissement direct aux côtés des fonds gérés par Apax Partners SA. La stratégie d’Altamir est claire, différenciée et éprouvée. Elle est indissociable de celle d’Apax Partners qui consiste à : investir dans des sociétés en croissance , diversifiées en termes de taille et de zone géographique : entreprises de taille moyenne en Europe (€100M à €1Md de valeur d’entreprise), entreprises de plus grande taille (de €1Md à €5Mds de valeur d’entreprise), en Europe, Amérique du Nord et dans les pays émergents (Chine, Inde et Brésil) ; investir uniquement dans les quatre secteurs de spécialisation d’Apax : TMT, Distribution et Biens de Consommation, Santé, Services Financiers et Services aux Entreprises ; réaliser des opérations de LBO/capital-développement ; se positionner comme investisseurmajoritaire ou de référence ; créer de la valeur en visant unmultiple de 2 à 3 fois lesmontants investis ; réaliser des investissements responsables en mesurant la performance ESG (Environnement, Social, Gouvernance) de chaque investissement. €60M dans Apax VIII LP ; €138M dans Apax IX LP. STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

16 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 1 ALTAMIR 2016

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