Altamir - Document de référence 2016

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COMPTES ANNUELS

Comptes annuels et annexes

2.4 TITRES DE PARTICIPATIONS ET TITRES IMMOBILISÉS DE L’ACTIVITÉ DU PORTEFEUILLE

Montant à l’ouverture de l’exercice

Montant au 31/12/2016

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Valeur comptable brute

Valeur comptable nette

Exercice au 31/12/2016 (en milliers d’euros)

Valeur estimative

Valeur estimative

Fractions du portefeuille évaluées : au coût de revient à une valorisation inférieure au coût de revient sur la base du cours de bourse

0

0

0

0

0

0

154 951

148 880

226 668

93 032

90 849

157 720

d’après la situation nette d’après la situation nette réestimée (Apax France VIII-B/Apax VIIIA LP/Phénix : parts A)

177 837

177 807

244 196

284 814

280 756

509 766

(Apax France VIII-B/Apax VIII A LP: parts E et B) d’après une valeur de rendement ou de rentabilité

22 020

22 020

10 265

10 265

101 556 20 230

100 871

189 599

90 408 20 230

89 780

171 059

d’après d’autres méthodes

1 978

1 978

2 101

2 101

TOTAL

476 595

451 556 662 440 498 749

473 752 840 647

Total Créances rattachées TOTAL DU PORTEFEUILLE

24 905

23 905

24 034

34 817

33 817

33 936

501 499 475 460 686 474 533 566 507 569

874 583

Montant à l’ouverture de l’exercice

Montant au 31/12/2016

Provisions comptables

26 039

25 997

PV latentes non comptabilisées 367 014 * * Les plus-values latentes non comptabilisées comprennent celles liées aux investissements dans les fonds Apax France VIII-B et Apax France IX-B. Ces 2 fonds ayant recours à des lignes de crédit au 31 décembre 2016, les montants ayant servi à financer ces investissements n’ont pas tous été versés par Altamir et ne sont donc pas compris dans les Valeur Comptable Brute et Valeur Comptable Nette alors que la Valeur Estimative comprend la valorisation de ces investissements financés par les lignes de crédit. 211 014

VARIATION DE LA VALEUR DU PORTEFEUILLE (EN VALEUR NETTE COMPTABLE ET EN VALEUR ESTIMATIVE)

Valeur du portefeuille Valeur nette comptable Valeur estimative

Mouvements de l’exercice (en milliers d’euros)

Montant à l’ouverture de l’exercice

475 460 114 270 - 70 449

686 474 207 856

Acquisitions de l’exercice (1) Cessions de l’exercice (2)

- 205 040

Reprise de dépréciation sur titres cédés Plus-values sur cessions de titres détenus au début de l’exercice acquis dans l’exercice Autres variations de plus-values latentes sur titres acquis dans l’exercice sur titres acquis antérieurement Distribution par les sociétés du portefeuille Autres mouvements comptables (3)

11 133

Variation de la provision pour dépréciation du portefeuille

42

174 159

- 11 755

MONTANT À LA CLÔTURE 874 583 (1) En valeur nette comptable, ce montant correspond aux acquisitions d’Altamir ainsi que les appels de fonds d’Apax France VIII-B, d’Apax VIII LP (Parts A), de Phénix, d’APIA Vista moins les distributions. (2) Le montant indiqué à la ligne « cession de l’exercice » correspond, pour la colonne « valeur nette comptable », à la valeur comptable des éléments d’actifs cédés et pour la colonne « valeur estimative » à leur prix de cession. (3) En valeur nette comptable, ce montant correspond à la souscription des parts E d’Apax France VIII-B, à l’acquisition des parts E et B d’Apax VIII LP et à la souscription des parts E d’Apax France IX-B. 507 569

134 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 1 ALTAMIR 2016

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