Altamir - Document de référence 2016

COMPTES ANNUELS Comptes consolidés

La Société a, par ailleurs, retenu comme principe de valorisation de ce portefeuille l’option juste valeur prévue par la norme IAS 39. Les plus ou moins-values latentes à la clôture sont donc enregistrées en résultat de l’exercice. Les revenus des dépôts à terme et des SICAV sont enregistrés à la ligne « Produits des placements de trésorerie ». 3.2.4 Régime fiscal LaSociétéaoptépour le statut fiscal des sociétésdecapital-risque au 1 er janvier 1996. Elle est exonérée d’impôt sur les sociétés. Par conséquent, aucun impôt différé n’est constaté dans les comptes. La Société ne récupère pas la TVA. La TVA non déductible est comptabilisée en charge au compte de résultat. 3.2.5 Information sectorielle LaSociétéexerceexclusivementl’activitédecapitalinvestissement et investit principalement en zone euro.

BSABdétenu et pour un prix de souscription égal à €10. Ces BSA Bpermettaient augérant, seul détenteur, demodifier la répartition des actions Bentre lesmembres des équipes de gestion. Du point de vue de l’émetteur Altamir, la valeur des BSAB n’était donc pas dépendante de la valeur des actions B et devait être maintenue en IFRS pour leur prix de souscription. Suite à leur expiration, les BSA B ne sont donc plus enregistrés en dettes non courantes au bilan, et un gain de €3 724 a été enregistré en compte de résultat. Enfin, selon IAS 32, les actions propres sont comptabilisées en déduction des capitaux propres.

3.2.3 Équivalents de trésorerie et autres placements court terme

Les excédents de trésorerie de la Société, lorsqu’ils existent, sont généralement investis sous forme de parts de SICAVmonétaires euro et dépôts à terme qui répondent à la définition des équivalents de trésorerie selon IAS 7 (Placements à court terme, très liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur).

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NOTE 4 Détermination de la juste valeur

Les principes de valorisation en juste valeur retenus sont conformes à la norme IFRS 13 :

données observables directement ou indirectement ; les données observables étant des données qui sont élaborées à l’aide des données de marché, par exemple les informations publiées sur des événements ou des transactions réelles, et qui reflètent les hypothèses que les participants demarché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Un ajustement apporté à une donnée de niveau 2 ayant un impact significatif sur la juste valeur peut aboutir à une juste valeur classée au niveau 3 s’il fait appel à des données non observables.

4.1

TITRES CLASSÉS EN CATÉGORIE 1

Il s’agit des sociétés dont les titres sont cotés sur unmarché actif (« cotées »). Les titres des sociétés cotées sont évalués au dernier cours de bourse.

4.3 TITRES CLASSÉS EN CATÉGORIE 3

4.2 TITRES CLASSÉS EN CATÉGORIE 2

Il s’agit également de sociétés dont les titres ne sont pas cotés sur un marché actif (« non cotées »), et dont la valorisation se réfère à des données non observables.

Il s’agit de sociétés dont les titres ne sont pas cotés sur unmarché actif (« non cotées »), mais dont la valorisation se réfère à des

NOTE 5 Événements importants de l’exercice

5.1

INVESTISSEMENTS ET CESSIONS

€22,5M dans Sandaya, groupe français d’hôtellerie de plein air qui gère des campings 4 et 5 étoiles en France et en Espagne. Le montant n’a pas été totalement décaissé au 31 décembre 2016 ; dont €9,9M au travers du Fonds Apax VIII LP dans 4 nouvelles sociétés : €2,9M dans Invent Neurax, groupe pharmaceutique issu du rapprochement entre Neuraxpharm Arzneimittel en Allemagne et Invent Farma en Espagne, deux fabricants de médicaments génériques leaders sur leur marché respectif, €2,6M dans la société Engineering Ingegneria Informatica SpA, société italienne de services informatiques,

La Société a investi et engagé €112,3M au cours de l’exercice, contre €143,2M en 2015, dont : 1) €82,9M(€130,3Men2015)danshuit nouveaux investissements : dont €61,6M dans deux nouveaux investissements au travers et avec le fonds Apax France IX-B : €39,1M, dont €26,6M au travers du fonds et €12,4M en co- investissement, dans InfoVista, undes principaux fournisseurs de solutions logicielles pour la gestion de la performance des réseaux à travers le monde,

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 1 ALTAMIR 2016