AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Commentaires sur les comptes annuelsb2017 d’Axway SoftwarebSA

Le solde des créances clients se répartit comme ci-dessousǾ:

ArticlebD.b441-2°b: Factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu

Total 1bjour etbplus

0bjour

1 à 30bjours 31 à 60bjours 61 à 90bjours 91bjours et plus

(A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées Montant total des factures concernées H.T. Pourcentage du montant total des achats H.T. de l’exercice

937

787

27Ǿ068Ǿ847,44 2Ǿ672Ǿ198,01 704Ǿ982,80 542Ǿ262,38 9Ǿ075Ǿ023,53 12Ǿ994Ǿ466,72

16,70Ǿ%

1,65Ǿ%

0,43Ǿ%

0,33Ǿ%

5,60Ǿ%

8,02Ǿ%

(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre de factures exclues

NÉANT NÉANT

Montant total des factures exclues

(C) Délai de paiement de référence utilisés contractuel ou délai légal − articleǾL.Ǿ441-6 ou articleǾL.Ǿ443-1 du Code de commerce

Délais de paiement de référence utilisés pourǾle calcul des retards de paiement

Délais légauxǾ: 30Ǿjours date de facture

Les factures à plus de 91Ǿjours concernent essentiellement des créances intra-groupes.

Les provisions pour risques sont impactées par la variation du dollar qui fait augmenter la provision pour perte de change deǾ6,3ǾM€. Les «ǾEmprunts et dettes financièresǾ» augmentent de 26ǾM€. Cette variation s’explique par la hausse des comptes courants pour 13Ǿ M€ ainsi que par les mouvements impactant les emprunts. En effet, l'emprunt de 45ǾM$ contracté en début d’année pour l’acquisition de Syncplicity a été remboursé en fin d’année, ce qui a permis de réaliser un gain de change de 3,9ǾM€ et un nouvel emprunt de 36ǾM€ a été mis en place. De plus, 23ǾM€ d’emprunts (dont 20ǾM€ qui avaient été utilisés pour l’acquisition d’Appcelerator) ont été remboursés en cours d’annéeǾ2017. La variation de 6,5Ǿ M€ du poste Fournisseurs et comptes rattachés s’explique par la modification des prix de transfert pour 3,8ǾM€ et par une hausse des factures non parvenues hors Groupe de 2,3ǾM€. Les opérations avec les parties liées sont décrites au chapitreǾ3, sectionǾ3, et au chapitreǾ4, sectionǾ5 à la noteǾ31 «ǾTransactions avec les parties liéesǾ» du présent document de référence.

Les faits majeurs entre ces deux exercices sont le financement de l’acquisition Syncplicity par un emprunt de 45ǾM$ auprès de la LCL et la variation de 13,8Ǿ% du cours du dollar qui a impacté significativement les comptes sociaux d’Axway Software (cours de clôture 2016 1,0541 et cours de clôture 2017 1,1993). Axway Inc. a acquis en févrierǾ2017 Syncplicity. Pour réaliser cette acquisition, Axway Software a contracté un emprunt de 45ǾM$ et a transféré ce montant sur le compte-courant d’Axway Inc. L’augmentation des «ǾImmobilisation financièresǾ» s’explique principalement par cette opération (en fin d’année, le compte- courant d’Axway Inc. est en hausse de 37ǾM€) ainsi que par une reprise de provision sur titre de participation d’Axway GmbH deǾ3,7ǾM€. La variation de la rubrique Clients et comptes rattachés est due à la mise en place d’une nouvelle politique des prix de transfert qui provoque une facturation intragroupe en hausse de 11,5ǾM€. La variation de 10,9ǾM€ sur le poste Autres créances et comptes de régularisation s’explique principalement par 2Ǿsujets concernant Axway Inc. Le premier est un avoir à recevoir de 6ǾM€ sur les coûts de R&D 2017 et le second par l’impact de la variation du dollar à travers le calcul des écarts de conversion concernant le compte-courant de la filiale américaine de 8ǾM€.

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AXWAY - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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