AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Commentaires sur les comptes annuelsb2017 d’Axway SoftwarebSA

1.10 Commentaires sur les comptes annuelsǾ2017 d’Axway SoftwareǾSA 1.10.1 Compte de résultat

● Le chiffre d’affaires 2017 est en hausse de 0,8Ǿ% par rapport àǾ2016. Le chiffre d’affaires hors Groupe est en baisse de 12,3Ǿ% (licence -Ǿ32,9Ǿ%, maintenance -Ǿ2,2Ǿ%, service -Ǿ15,2Ǿ%, cloud +Ǿ40,3Ǿ%) tandis que le chiffre d’affaires intragroupe augmente de 4,3Ǿ% grâce à la mise en place d’une nouvelle politique des prix de transfert. ● Le résultat d’exploitation s’établit à (-)Ǿ1,2ǾM€ enǾ2017 contre (-)Ǿ3,8ǾM€ enǾ2016. ● La baisse des «ǾAutres produits d’exploitationǾ» concerne la réaffectation enǾ2016 des charges de salaire pour 1,5ǾM€ en coût de réorganisation ainsi que des reprises de provision de 0,2ǾM€ pour la retraite. ● La variation à la baisse des achats consommés de 2,3ǾM€ concerne la facturation en interne de la R&D. ● Les charges de personnels diminuent de 5,4Ǿ M€ et s’expliquent par une diminution des effectifs. ● Les «ǾAutres charges d’exploitationǾ» augmentent de 7ǾM€. Cette variation s’explique par un séminaire organisé en janvierǾ2017 à hauteur de 1,5ǾM€ et par la modification des prix de transfert pour 5,7ǾM€. 1.10.2 Bilan Les capitaux propres passent de 224,7ǾM€ au 31Ǿdécembre 2016 à 236,3ǾM€ à finǾ2017. Cette évolution s’explique parǾ:

● Les dotations aux amortissements, provisions et dépréciations diminuent de 2,1ǾM€ car l’amortissement dérogatoire de l’IP Cyclone a pris fin enǾ2016. ● Le résultat financier passe de 8,5ǾM€ enǾ2016 à 7,6ǾM€ enǾ2017. Cette variation s’explique par un gain de change de 3,9ǾM€ lors de la conversion de la ligne de crédit de 45ǾM$ enǾ€, la hausse des dividendes perçus de 2,7ǾM€ et par la constitution d’une provision pour perte de change latente de 6,3ǾM€. ● Le résultat courant avant impôts passe de 4,7ǾM€ enǾ2016 à 6,4ǾM€ enǾ2017. ● Le résultat exceptionnel s’établit à (-)Ǿ0,3ǾM€ enǾ2017 contre (-)Ǿ2,0ǾM€ enǾ2016. Cette baisse est due à la présence dans les comptes deǾ2016 de coûts de restructuration pour 1,5ǾM€. ● Il n’y aura pas de participation des salariés enǾ2017. Le montant de 130Ǿ k€ correspond à un complément de participation 2016 versé en octobreǾ2017. ● Le résultat net s’établit à 17,0ǾM€ enǾ2017 contre 10,9ǾM€ enǾ2016.

1

● le versement des dividendes au titre de l’exerciceǾ2016 pour (-)Ǿ8,4ǾM€Ǿ; ● augmentation de capital et des primes d’émission par levées d’options pour 3,2ǾM€.

● le résultat net de l’exercice de 17,0ǾM€Ǿ;

En application des articlesǾD.Ǿ441-1 et L.Ǿ441-6 ou L.Ǿ443-1 du Code de commerce, nous vous informons que le solde des dettes fournisseurs, au 31Ǿdécembre 2017, se décompose comme suitǾ:

ArticlebD.b441-1°b: Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu

Total 1bjour etbplus

0bjour

1 à 30bjours 31 à 60bjours 61 à 90bjours 91bjours et plus

(A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées Montant total des factures concernées H.T. Pourcentage du montant total des achats H.T. de l’exercice

422

177

7Ǿ238Ǿ714,12 158Ǿ745,36 71Ǿ062,45 22Ǿ731,95 11Ǿ908,02 264Ǿ447,78

7,98Ǿ%

0,18Ǿ%

0,08Ǿ%

0,03Ǿ%

0,01Ǿ%

0,29Ǿ%

(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre de factures exclues

NÉANT NÉANT

Montant total des factures exclues

(C) Délai de paiement de référence utilisés contractuel ou délai légal − articleǾL.Ǿ441-6 ou articleǾL.Ǿ443-1 du Code de commerce

Délais de paiement de référence utilisés pourǾle calcul des retards de paiement

Délais légauxǾ: 30Ǿjours date de facture

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