AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Annexe aux comptes annuels 2017

2.5 Dettes

Emprunts et dettes financières

Montant au début debl’exercice

Montant à la fin debl’exercice

Nouvel emprunt

Remboursement

(en milliers d’euros) Crédit syndiqué

35Ǿ624

78Ǿ254

64Ǿ844

49Ǿ033

Fonds de participation des salariés Dettes rattachées à des participations

3Ǿ236

445

593

3Ǿ088

46Ǿ522

16Ǿ187

3Ǿ282

59Ǿ427

Intérêts courus sur emprunts et dettes financières

116

113

116

113

Total

85Ǿ498

94Ǿ998

68Ǿ834

111Ǿ662

Ce tirage arrivant à échéance en novembreǾ2017, nous avons donc procédé au remboursement. En raison de la dépréciation du dollar US par rapport à l’euro, cette opération a permis d’enregistrer un gain de change de 3,9ǾM€. Suite à cela, un nouveau tirage en euros de 36ǾM a été effectué. À noter, que nous avons remboursé également sur l’année la somme globale de 1,6ǾM€ pour les emprunts BPI deǾ2015 etǾ2016Ǿ; ainsi, que 1ǾM€ concernant l’emprunt contracté auprès de la banque populaire enǾ2016. Les fonds de participation des salariés comprennent la réserve spéciale de participation des salariés gérée par Axway Software sous forme de comptes courants bloqués. Un accord intervenu enǾ2011 permet également aux salariés de l’entreprise d’opter pour une gestion externe en Fonds Communs de Placement Multi-entreprises. Les dettes rattachées à des participations concernent uniquement les comptes courants avec les sociétés du Groupe. Les ratios des emprunts et dettes financières sont respectés au 31Ǿdécembre 2017.

Axway Software dispose d’un crédit revolving facility multidevises de 125ǾM€ contracté auprès de six banques en juilletǾ2014 et destiné au financement d’acquisitions ainsi qu’au financement des besoins généraux du Groupe. Cette ligne de crédit est non amortissable et a pour échéance juilletǾ2019 avec une option de reconduction du type 1+1. Le taux d’intérêt applicable est l’Euribor afférent à la période de tirage concernée auquel s’ajoute une marge ajustée semestriellement en fonction de l’évolution du ratioǾ: endettement financier net sur l’excédent brut d’exploitation. L’endettement net retenu ne prend pas en compte la dette de participation des salariés. Ces lignes sont soumises à une commission d’utilisation et de non-utilisation. Trois ratios financiers doivent être respectés au titre des covenants. Le tirage sur le RCF de 20ǾM€ qui avait servi pour l’acquisition de la société Appcelerator enǾ2016, a été remboursé en avrilǾ2017. Un tirage à hauteur de 45ǾM$, soit l’équivalent de 42ǾM€, a été effectué en févrierǾ2017 afin d’aider au financement de la société Syncplicity acquise par AxwayǾInc. à cette même période, et à qui nous avons prêté via son compte-courant la somme de 45ǾM$.

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