ANTIN // Document d'enregistrement universel 2021

First page Table of contents Next page Last page

LETTRE DES MANAGING PARTNERS	2
1. PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ	15
1.1 SECTEUR D'ACTIVITÉ	16
1.1.1 Industrie mondiale de l’épargne	16
1.1.2 Investissements sur les marchés privés	16
1.1.3 Infrastructures privées	16
1.1.4 Vecteurs de croissance de l’industrie des marchés privés et de l’investissement d’infrastructure	18
1.1.5 Dynamique concurrentielle de l’industrie des marchés privés et des investissements d’infrastructure	19
1.2 HISTOIRE D’ANTIN	20
1.3 PRÉSENTATION DES ACTIVITÉS DE LA SOCIÉTÉ	21
1.4 PLATEFORME OPÉRATIONNELLE	22
1.4.1 Des équipes spécialisées	22
1.4.2 Relations investisseurs et levées de capitaux	23
1.4.3 Administration des fonds	24
1.5 MODÈLE ANTIN	25
1.5.1 Points forts	25
1.5.2 Une approche différenciée de l’investissement sur le marché des infrastructures	27
1.6 STRATÉGIE ET OBJECTIFS	29
1.6.1 Montée en puissance des stratégies d’infrastructure existantes	29
1.6.2 Identification de nouvelles opportunités d’expansion	29
1.7 ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE	30
1.7.1 Principales réglementations relatives aux activités de gestion d’actifs et de services d’investissement dans l’Union européenne	30
1.7.2 Principales réglementations relatives aux activités de gestion d’actifs et de conseilen investissement en dehors de l’Union européenne	31
1.7.3 Autres réglementations significatives	31
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE	35
2.1 STRUCTURE DE GOUVERNANCE	37
2.2 DIRECTION DU GROUPE	37
2.2.1 Président-Directeur Général et Vice-Président du Conseil d’administration et Directeur Général Délégué	37
2.2.2 Limitation de pouvoirs du Président-Directeur Général et du Directeur Général Délégué	37
2.2.3 Comité Exécutif	37
2.2.4 Politique de diversité au niveau exécutif	37
2.3 CONSEIL D’ADMINISTRATION	38
2.3.1 Composition du Conseil d’administration	39
2.3.2 Évolution de la composition du Conseil d’administration	40
2.3.3 Biographies des Administrateurs	40
2.3.4 Administrateurs indépendants	46
2.3.5 Équilibre, diversité et compétences du Conseil d’administration	47
2.4 ORGANISATION ET ACTIVITÉS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DE SES COMITÉS	48
2.4.1 Règles applicables à l’organisation et aux activités du Conseil d’administration	48
2.4.2 Information et formation des Administrateurs	48
2.4.3 Taux de présence au Conseil d’administration	48
2.4.4 Activité du Conseil d’administration en 2021 et début 2022	48
2.4.5 Comités du Conseil d’administration	50
2.4.6 Évaluation du Conseil d’administration et de ses comités	55
2.4.7 Participation à l'assemblée générale des actionnaires de la Société	55
2.5 CONFORMITÉ ET PRÉVENTION DES MANQUEMENTS D’INITIÉS	55
2.5.1 Condamnations au cours des cinq dernières années	55
2.5.2 Liens familiaux	55
2.5.3 Gestion des conflits d’intérêts	55
2.5.4 Prévention des abus de marché	56
2.5.5 Opérations réalisées par les dirigeants ou Administrateurs de la Société	56
2.5.6 Conventions réglementées et conventions courantes	56
2.6 CONFORMITÉ AU CODE AFEP-MEDEF	56
2.7 RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX	57
2.7.1 Rémunérations versées au cours de l’exercice 2021 ou attribuées au titre du même exercice au Président-Directeur Général, au Vice-Président du Conseil d’administration et Directeur Général Délégué, et aux Administrateurs	57
2.7.2 Politique de rémunération de la Société	64
2.8 TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES	68
3. FACTEURS DE RISQUE	71
3.1 RISQUES LIÉS AUX ACTIVITÉS D’ANTIN	72
3.1.1 Risques liés aux activités de gestion d’actifs d’Antin	72
3.1.2 Risques liés aux investissements dans les actifs d’infrastructure	75
3.2 RISQUES LIÉS AUX OPÉRATIONS D’ANTIN	77
3.2.1 Risques liés à l’organisation d’Antin	77
3.2.2 Risques juridiques, réglementaires et fiscaux	78
3.3 RISQUES FINANCIERS	80
3.3.1 Antin est exposé au risque de réévaluation de certains actifs détenus par les Fonds Antin, ainsi qu’au risque de changement de méthodes d’évaluation	80
3.3.2 Antin peut être exposé à des risques de liquidité, de crédit et de contrepartie	80
3.3.3 Antin est soumis à des risques liés aux marchés financiers, y compris les risques de change et de taux d’intérêt	81
3.3.4 Des changements dans les normes comptables applicables, ou des changements dans leurs interprétations, pourraient avoir un effet défavorable significatif sur Antin	81
3.4 ASSURANCES	82
3.5 DISPOSITIFS DE GESTION DES RISQUES ET DE CONTRÔLE INTERNE	82
3.5.1 Principes	82
3.5.2 Gestion des risques au niveau des Gérants de fonds	83
3.5.3 Gestion des risques au niveau des Fonds Antin	85
3.5.4 Gestion des risques au niveau des sociétés du portefeuille	86
3.6 PROCÉDURES JUDICIAIRES ET D’ARBITRAGE	86
4. DÉVELOPPEMENT DURABLE	89
4.1 À PROPOS DE CETTE DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE	90
4.1.1 Approche du reporting extra-financier d’Antin	90
4.1.2 Méthodologie	90
4.2 STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE	90
4.2.1 Ambitions en matière de développement durable	90
4.2.2 Parcours de développement durable	91
4.2.3 Gouvernance relative au développement durable	91
4.3 PROBLÉMATIQUES ESG SIGNIFICATIVES	93
4.3.1 Dialogue avec les parties prenantes	93
4.3.2 Évaluation de la matérialité ESG	94
4.4 UNE APPROCHE D’ENTREPRISE RESPONSABLE	96
4.4.1 Introduction	96
4.4.2 Accompagner la transition mondiale vers la neutralité carbone	96
4.4.3 Protéger et préserver la biodiversité	98
4.4.4 Promouvoir le bien-être et la satisfaction des équipes, la diversité, l’équité et l’intégration, et le développement de carrière dans toutes les opérations	98
4.4.5 Incarner la citoyenneté d’entreprise	100
4.4.6 Respecter les standards les plus élevés d’éthique professionnelle et de gouvernance d’entreprise	101
4.5 UNE APPROCHE D’INVESTISSEUR RESPONSABLE	102
4.5.1 Introduction	102
4.5.2 Intégrer activement les principes ESG tout au long du cycle d’investissement	103
4.6 TABLEAU DES INDICATEURS	106
4.7 RAPPORT D’UN ORGANISME TIERS INDÉPENDANT	110
5. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT DE L’EXERCICE 2021	113
5.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE	114
5.1.1 Modèle économique	114
5.1.2 Indicateurs clés et éléments du compte de résultat	115
5.1.3 Liquidités et capital	116
5.2 FACTEURS AFFECTANT LE RÉSULTAT D’EXPLOITATION D’ANTIN	116
5.3 SUIVI DES ACTIVITÉS 2021	118
5.3.1 Actifs sous gestion et actifs sous gestion rémunérés	119
5.3.2 Activités de levée de fonds, d’investissement et de cession	120
5.3.3 Performances des investissements en 2021	121
5.4 ANALYSE DES COMPTES CONSOLIDÉS	122
5.4.1 Analyse du Compte de Résultat Consolidé sur une base récurrente	122
5.4.2 Réconciliation du résultat IFRS et du résultat récurrent	125
5.4.3 Analyse du Bilan Consolidé	126
5.4.4 Analyse du Tableau des Flux de Trésorerie Consolidés	127
5.5 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES, ENGAGEMENTS COMMERCIAUX ET HORS-BILAN	128
5.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS SURVENUS DEPUIS LE 31 DÉCEMBRE 2021	128
5.7 OBJECTIFS À MOYEN TERME	129
6. ÉTATS FINANCIERS	131
6.1 COMPTES CONSOLIDÉS	132
6.1.1 État du compte de résultat consolidé 2021	132
6.1.2 État consolidé du résultat global 2021	133
6.1.3 État consolidé de la situation financière 2021	134
6.1.4 État consolidé des variations des capitaux propres 2021	135
6.1.5 Tableau consolidé des flux de trésorerie 2021	136
6.2 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS	137
6.3 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS	164
6.4 COMPTES ANNUELS	168
6.4.1 Compte de résultat	168
6.4.2 Bilan	169
6.4.3 Tableau des flux de trésorerie	170
6.5 NOTES ANNEXES AUX COMPTES ANNUELS	171
6.6 REPORTING COMPLÉMENTAIRE	179
6.7 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS	180
7. INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ	185
7.1 INFORMATIONS GÉNÉRALES	186
7.2 STRUCTURE ORGANISATIONNELLE D’ANTIN	187
7.2.1 Organigramme simplifié	187
7.2.2 Entités Antin	188
7.3 EFFECTIFS	189
7.3.1 Gestion des ressources humaines	189
7.3.2 Conditions de travail et politique de ressources humaines	190
7.4 PARTICIPATION ET STOCK-OPTIONS	191
7.5 ACCORDS SALARIAUX	191
7.6 ACTES CONSTITUTIFS ET STATUTS	191
7.6.1 Objet social (article 3 des statuts)	191
7.6.2 Droits, privilèges et restrictions attachés aux actions ordinaires	191
7.6.3 Organes d’administration et de direction	192
7.6.4 Assemblée générale annuelle des actionnaires (article 23 des statuts)	193
7.6.5 Dispositions permettant de retarder, de différer ou d’empêcher un changement de contrôle de la Société	193
7.6.6 Déclaration des franchissements de seuils (article 10 des statuts)	194
7.6.7 Dispositions particulières régissant les modifications du capital social	194
7.7 CONTRATS SIGNIFICATIFS	194
7.7.1 Conventions de financement	194
7.7.2 Contrats de location	194
7.7.3 Contrats de gestion informatique et de protection en matière de cybersécurité	195
8. INFORMATIONS SUR LE CAPITAL ET LES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES	197
8.1 INFORMATIONS SUR LES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES ET LE CONTRÔLE	198
8.1.1 Historique du capital au cours des trois derniers exercices	198
8.1.2 Évolution du capital social depuis la création de la Société	199
8.1.3 Principaux actionnaires de la Société	199
8.1.4 Actionnaires détenant le contrôle	200
8.1.5 Accord susceptible d’entraîner un changement de contrôle	200
8.1.6 Actions détenues par les administrateurs et dirigeants de la Société	201
8.1.7 Éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique	201
8.2 INFORMATIONS SUR LE CAPITAL SOCIAL	201
8.2.1 Instruments donnant accès au capital	201
8.2.2 Délégations financières	203
8.2.3 Autorisation d’achat d’actions	205
8.3 PERFORMANCE BOURSIÈRE ET DIVIDENDE	206
8.3.1 Données de marché	206
8.3.2 Couverture de la recherche	206
8.3.3 Politique de dividende	207
8.4 POLITIQUE ET CALENDRIER DES COMMUNICATIONS FINANCIÈRES	207
9. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE	209
9.1 ORDRE DU JOUR	210
9.2 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE	211
9.3 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES	220
10. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES	223
10.1 PERSONNE RESPONSABLE DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL	224
10.1.1 Identité de la personne responsable	224
10.1.2 Déclaration de la personne responsable	224
10.2 INFORMATIONS EN PROVENANCE DE TIERS	224
10.3 AGRÉMENT DE L’AUTORITÉ COMPÉTENTE	224
10.4 COMMISSAIRES AUX COMPTES	225
10.5 CHANGEMENT DE COMMISSAIRES AUX COMPTES	225
10.6 DOCUMENTS DISPONIBLES AU PUBLIC	225
10.7 TABLES DE CONCORDANCE	226
10.7.1 Table de concordance – Annexe I et Annexe II du règlement (CE) n° 2019/980	226
10.7.2 Table de concordance - Rapport financier annuel	229
10.7.3 Table de concordance – Rapport de gestion (auquel sont annexés le rapport sur le gouvernement d’entreprise et la déclaration de performance extra-financière)	230
Annexe 1 – Glossaire	235

Made with FlippingBook PDF to HTML5