AFD // Document d'enregistrement universel 2021

ÉTATSFINANCIERSCONSOLIDÉSÉTABLISSELONLESNORMESCOMPTABLESIFRSADOPTÉESPARL’UNIONEUROPÉENNE 6 Notes annexes aux états financiers consolidés

Exposition au risque de crédit ɸ : Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors-bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit.

Stage ɸ 1

Stage ɸ 2

Stage ɸ 3

Total

Provisions au 31/12/2020 Nouvelles signatures Expositions éteintes Variation d’exposition Changement de stage

13 ɸ 293 ɸ 831 7 ɸ 312 ɸ 369

477 ɸ 298 ɸ 691 21 ɸ 274 ɸ 036 - ɸ 7 ɸ 758 ɸ 738 - ɸ 39 ɸ 940 ɸ 724

561 ɸ 967 ɸ 438 1 ɸ 052 ɸ 559 ɸ 960

28 ɸ 586 ɸ 405 - ɸ 81 ɸ 319 ɸ 440 - ɸ 37 ɸ 656 ɸ 383 18 ɸ 445 ɸ 810

- ɸ 102 ɸ 546 - ɸ 167 ɸ 837

- ɸ 73 ɸ 458 ɸ 156 2 ɸ 452 ɸ 179 27 ɸ 551 ɸ 318 - ɸ 9 ɸ 227 ɸ 711 - ɸ 10 ɸ 608 ɸ 750

- ɸ 13 ɸ 531 ɸ 238

4 ɸ 425 ɸ 730 7 ɸ 803 ɸ 528

- ɸ 426 ɸ 852

Autres (dont changements de paramètres)

997 ɸ 331

Retraitements IFRS

-

-

- ɸ 10 ɸ 608 ɸ 750

Total variation de provisions activité TOTAL VARIATION DE PROVISIONS EXCEPTIONNELLES

- ɸ 5 ɸ 491 ɸ 920 - ɸ 14 ɸ 196 ɸ 169 - ɸ 63 ɸ 291 ɸ 120 - ɸ 82 ɸ 979 ɸ 209

13 ɸ 273 ɸ 598 - ɸ 65 ɸ 834 ɸ 144

-

- ɸ 52 ɸ 560 ɸ 546

PROVISIONS AU 31/12/2021 ACTIVITÉ + PARAMÈTRES + PROVISIONS EXCEPTIONNELLES

66 ɸ 822 ɸ 284 462 ɸ 949 ɸ 874 498 ɸ 676 ɸ 318 1 ɸ 028 ɸ 448 ɸ 476

6.2.5.2 Risque de liquidité La liquidité représente la capacité de l’établissement à financer l’augmentation des actifs et à faire face à ses obligations lorsqu’elles arrivent à échéance. La liquidité doit permettre au Groupe de faire face à ses engagements, y compris dans des contextes défavorables (crise, tensions sur les marchés financiers, ɸ etc.). Le groupe AFD, y compris sa filiale Proparco, ne reçoit pas de dépôts ni de fonds remboursables du public. Son modèle de financement est basé essentiellement sur des emprunts de marché, moyen et long terme ɸ ; la liquidité revêt un caractère prioritaire face à l’objectif de rendement du Groupe, qui consiste en la maîtrise du coût de la ressource et la minimisation du coût de portage. Ce modèle est la traduction de l’aversion au risque de refinancement et au risque de liquidité de l’établissement, risques surveillés dans le cadre de la gestion de bilan, tant pour l’AFD que pour Proparco. Le cadre d’appétence aux risques du Groupe retient principalement deux indicateurs afin de suivre le risque de liquidité ɸ : P l’indicateur de liquidité standard ɸ : il permet au Groupe de mesurer l’horizon sur lequel il pourra faire face à ses engagements sans lever de ressources nouvelles. La valeur cible de cet indicateur est comprise entre 9 et ɸ 12 ɸ mois ɸ ;

P le coefficient de liquidité ɸ : il s’agit d’un indicateur réglementaire (arrêté du 5 ɸ mai 2009) reporté sur une base trimestrielle. C’est le rapport entre les liquidités (ressources mobilisables) et exigibilités (engagements à respecter) à un mois. Il détermine la capacité de l’AFD à mobiliser la ressource nécessaire pour faire face à ses engagements immédiats. Cet indicateur doit être supérieur à 100 ɸ %. L’AFD est dotée d’un programme Euro Medium Term Notes (EMTN) d’un montant maximum de 50 ɸ 000 ɸ M€ permettant de réaliser des opérations de financement avec des contraintes allégées d’information financière. La prévention du risque de liquidité à court-terme s’appuie sur un programme de titres négociables à court terme (« ɸ NEU CP ɸ ») d’un montant de 4 ɸ 000 ɸ M€. Un programme de titres négociables à moyen terme (« ɸ NEU MTN ɸ ») de 2 ɸ 000 ɸ M€ existe également. L’AFD dispose également d’un portefeuille de titres obligataires de bonne qualité, qui constitue une réserve de liquidité mobilisable par des mises en pension dans le marché. L’encours en notionnel de ces portefeuilles s’élève à 1 ɸ 461 ɸ M€ au 31 ɸ décembre 2021. Le dispositif de mesure et de suivi du risque de liquidité comprend à la fois les ratios réglementaires et des indicateurs internes. Les différents indicateurs de mesure et de suivi du risque de liquidité mettent en évidence une exposition très modérée au risque de liquidité.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021