ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

Analyse par secteur opérationnel La définition des différents segments est présentée en note 4.2 de l’annexe aux comptes consolidés au chapitre 20. Activités aéronautiques

2017 1 813 1 055

2016 1 743 1 003

2017/2016 + 4,0 % + 5,2 % + 5,4 % + 4,6 % + 5,6 % + 4,6 % + 1,6 % + 12,8 % + 46,4 % + 2,4 pt + 4,3 pt - 1,6 %

(en millions d’euros) Chiffre d’affaires

Redevances aéronautiques Redevances passagers Redevances atterrissage Redevances stationnement Redevances spécialisées

653 243 159 230 487

619 233

151

220 480

Revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire

Autres produits

40

40

EBITDA

551 272

488 186

Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles)

EBITDA / Chiffre d’affaires

30,4 % 15,0 %

28,0 % 10,7 %

Résultat opérationnel courant / Chiffre d’affaires

En 2017, le chiffre d’affaires du segment Activités aéronautiques, qui regroupe les seules activités parisiennes, est en hausse de 4,0 % à 1 813 millions d’euros. Le produit des redevances aéronautiques (redevances par passager, d’atterrissage et de stationnement) est en hausse de 5,2 %, à 1 055 millions d’euros sur l’année 2017, bénéficiant de la croissance du trafic de passagers (+ 4,5 %) et de la hausse des tarifs au 1 er avril 2017 (+ 0,97 %). Pour information, les tarifs des redevances (hors redevance PHMR 1 ) ont augmenté au 1 er avril 2017 de 1,51 % à l’exception de la redevance CREWS qui a diminué significativement. Au global (hors redevance PHMR), l’évolution a été de 0,97 % en moyenne. Le produit des redevances spécialisées est en hausse de 4,6 %, à 230 millions d’euros, en raison principalement de la progression du produit de la redevance pour mise à disposition des installations de dégivrage (+ 29,1 %, à 24 millions d’euros) et de la redevance PHMR (+ 9,5 %, à 60 millions d’euros), en lien avec la croissance du trafic. Les revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire sont en hausse de 1,6 %, à 487 millions d’euros. Ces revenus couvrent les charges engagées

par le Groupe ADP, en hausse du fait de la croissance du trafic. Cette hausse est partiellement compensée par les gains de productivité rendus possibles par le passage des marchés de sûreté en obligation de résultat. Les autres produits sont constitués notamment de refacturations à la Direction des services de la navigation aérienne et de locations liées à l’exploitation des aérogares. Ils sont en légère baisse de 1,6 %, à 40 millions d’euros. L’ensemble de ces éléments conjugués à la maîtrise des charges aboutissent à un EBITDA en forte hausse de 12,8 %, à 551 millions d’euros. Le taux de marge brute progresse de 2,4 points et s’établit à 30,4 %. Les dotations aux amortissements sont en baisse (- 7,9 %), à 279 millions d’euros, du fait d’un effet base favorable lié à des amortissements exceptionnels en 2016 et à l’effet année pleine de la révision des durées d’amortissements opérée à la fin de l’année 2016 qui se sont traduits par un léger allongement moyen de la durée d’amortissement. En conséquence, le résultat opérationnel courant s’affiche en forte hausse de 86 millions d’euros, à 272 millions d’euros sur l’année 2017.

09

Commerces et services

2017 953 459 303

2016 941 449 299

2017/2016

(en millions d’euros) Chiffre d’affaires

+ 1,2 % + 2,2 % + 1,6 % + 5,4 % + 10,2 % - 0,8 % + 1,0 % + 0,5 % + 0,5 % + 11,4 % + 1,0 % + 2 M€ - 1,2 % - 0,1 pt - 1,1 pt - 2,1 %

Activités commerciales Boutiques côté pistes

Boutiques côté ville Bars et restaurants

19

18

42 50 45 171

39 50 44 175 133 146

Publicité

Autres produits

Parcs et accès

Prestations industrielles

134 147

Recettes locatives Autres produits

42

38

EBITDA

533

527

Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence opérationnelles Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles)

3

1

404

409

EBITDA/Chiffre d’affaires

55,9 % 42,4 %

56,0 % 43,5 %

Résultat opérationnel courant / Chiffre d’affaires

1 Personnes handicapées ou à mobilité réduite.

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AÉROPORTS DE PARIS  DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017