ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017
ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS
EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT
PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL
CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES
FACTEURS DE RISQUES
INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
APERÇU DES ACTIVITÉS
TRÉSORERIE ET CAPITAUX
Analyse par secteur opérationnel La définition des différents segments est présentée en note 4.2 de l’annexe aux comptes consolidés au chapitre 20. Activités aéronautiques
2017 1 813 1 055
2016 1 743 1 003
2017/2016 + 4,0 % + 5,2 % + 5,4 % + 4,6 % + 5,6 % + 4,6 % + 1,6 % + 12,8 % + 46,4 % + 2,4 pt + 4,3 pt - 1,6 %
(en millions d’euros) Chiffre d’affaires
Redevances aéronautiques Redevances passagers Redevances atterrissage Redevances stationnement Redevances spécialisées
653 243 159 230 487
619 233
151
220 480
Revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire
Autres produits
40
40
EBITDA
551 272
488 186
Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles)
EBITDA / Chiffre d’affaires
30,4 % 15,0 %
28,0 % 10,7 %
Résultat opérationnel courant / Chiffre d’affaires
En 2017, le chiffre d’affaires du segment Activités aéronautiques, qui regroupe les seules activités parisiennes, est en hausse de 4,0 % à 1 813 millions d’euros. Le produit des redevances aéronautiques (redevances par passager, d’atterrissage et de stationnement) est en hausse de 5,2 %, à 1 055 millions d’euros sur l’année 2017, bénéficiant de la croissance du trafic de passagers (+ 4,5 %) et de la hausse des tarifs au 1 er avril 2017 (+ 0,97 %). Pour information, les tarifs des redevances (hors redevance PHMR 1 ) ont augmenté au 1 er avril 2017 de 1,51 % à l’exception de la redevance CREWS qui a diminué significativement. Au global (hors redevance PHMR), l’évolution a été de 0,97 % en moyenne. Le produit des redevances spécialisées est en hausse de 4,6 %, à 230 millions d’euros, en raison principalement de la progression du produit de la redevance pour mise à disposition des installations de dégivrage (+ 29,1 %, à 24 millions d’euros) et de la redevance PHMR (+ 9,5 %, à 60 millions d’euros), en lien avec la croissance du trafic. Les revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire sont en hausse de 1,6 %, à 487 millions d’euros. Ces revenus couvrent les charges engagées
par le Groupe ADP, en hausse du fait de la croissance du trafic. Cette hausse est partiellement compensée par les gains de productivité rendus possibles par le passage des marchés de sûreté en obligation de résultat. Les autres produits sont constitués notamment de refacturations à la Direction des services de la navigation aérienne et de locations liées à l’exploitation des aérogares. Ils sont en légère baisse de 1,6 %, à 40 millions d’euros. L’ensemble de ces éléments conjugués à la maîtrise des charges aboutissent à un EBITDA en forte hausse de 12,8 %, à 551 millions d’euros. Le taux de marge brute progresse de 2,4 points et s’établit à 30,4 %. Les dotations aux amortissements sont en baisse (- 7,9 %), à 279 millions d’euros, du fait d’un effet base favorable lié à des amortissements exceptionnels en 2016 et à l’effet année pleine de la révision des durées d’amortissements opérée à la fin de l’année 2016 qui se sont traduits par un léger allongement moyen de la durée d’amortissement. En conséquence, le résultat opérationnel courant s’affiche en forte hausse de 86 millions d’euros, à 272 millions d’euros sur l’année 2017.
09
Commerces et services
2017 953 459 303
2016 941 449 299
2017/2016
(en millions d’euros) Chiffre d’affaires
+ 1,2 % + 2,2 % + 1,6 % + 5,4 % + 10,2 % - 0,8 % + 1,0 % + 0,5 % + 0,5 % + 11,4 % + 1,0 % + 2 M€ - 1,2 % - 0,1 pt - 1,1 pt - 2,1 %
Activités commerciales Boutiques côté pistes
Boutiques côté ville Bars et restaurants
19
18
42 50 45 171
39 50 44 175 133 146
Publicité
Autres produits
Parcs et accès
Prestations industrielles
134 147
Recettes locatives Autres produits
42
38
EBITDA
533
527
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence opérationnelles Résultat opérationnel courant (yc MEE opérationnelles)
3
1
404
409
EBITDA/Chiffre d’affaires
55,9 % 42,4 %
56,0 % 43,5 %
Résultat opérationnel courant / Chiffre d’affaires
1 Personnes handicapées ou à mobilité réduite.
93
AÉROPORTS DE PARIS DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017
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