ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

APERÇU DES ACTIVITÉS

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

l’autorité de l’Aviation civile turque (Devlet Hava Meydanları Isletmesi ou DHMI) que TAV Istanbul sera indemnisée du manque à gagner qu’elle pourrait subir du fait de l’ouverture de ce nouvel aéroport avant la date de fin du contrat de bail actuel. Développements récents Inauguration de l’extension du terminal international de l’aéroport Atatürk TAV Airports a mis en service l’extension du terminal international de l’aéroport d’Istanbul Atatürk en mai 2016. Ce nouveau bâtiment offre une superficie totale additionnelle de 27 000 m 2 et 4 passerelles d’embarquement supplémentaires permettant d’opérer simultanément 4 avions code E ou 8 avions code C. Projet d’acquisition de 16,7 % du capital de Tibah (aéroport de Médine) auprès de Saudi Oger TAV Airports a engagé des négociations avec Saudi Oger Ltd pour l’acquisition de la moitié de sa participation de 33,3 % au capital de Tibah Airports Development Company (Tibah Development), dont TAV Airports détient 33,3 %. En cas d’aboutissement du processus de cession, la participation de TAV Airports s’élèverait à 50 %. L’aéroport International de Médine, qui a accueilli 7,8 millions de passagers en 2017, est opéré par Tibah Development depuis 2012 pour une durée de 25 ans. Projet de développement et d’exploitation de l’aéroport de La Havane Après avoir été informé le 4 août 2016 par communiqué de presse de l’ACN 1 que les autorités cubaines l’avaient sélectionné pour entrer en discussions exclusives concernant le projet de développement de l’aéroport international José Marti de La Havane, le Groupe ADP, au travers d’ADP International en association avec TAV Airports, et en consortium avec Bouygues Bâtiment International, filiale de Bouygues Construction, a signé avec les autorités cubaines un accord définissant notamment les étapes et travaux à réaliser avant la signature d’un accord de concession. Le projet de développement de l’aéroport international de La Havane prévoit notamment à court terme la rénovation, l’extension et l’exploitation des terminaux internationaux existants. Ces développements viseront à offrir dès 2020 une capacité d’accueil, à La Havane, supérieure à 10 millions de passagers par an, alors que le trafic actuel est proche de 5 millions de passagers et que les annonces d’ouverture du trafic aérien, notamment vers les États-Unis, laissent présager d’une croissance rapide des besoins sur la plate-forme. Concession de 3 aéroports en Arabie Saoudite Le Groupe TAV Airports a remporté en juin 2017, la concession de 3 aéroports en Arabie Saoudite : Yanbu, Qassim et Hail. Concessions Food & Beverages de l’aéroport de Muscat et lounges des aéroports de Muscat, Washington et Nairobi BTA a été sélectionné pour la concession Restauration du nouvel aéroport international de Muscat en Oman. La concession démarrera en 2018 pour une durée de 10 ans et comprend l’exploitation de 20 points de vente (3 412 m 2 ). En parallèle, TAV Operations services, filiale à 100 %, a remporté l’appel d’offres pour la concession de salons passagers s’étendant sur près de 3 300 m 2 du nouvel aéroport international de Muscat en Oman pour une durée de 10 ans. Ce salon vient s’ajouter aux salons également ouverts dans les aéroports internationaux de Washington Dulles et Jomo Kenyatta à Nairobi. TAV Operations services ouvre en 2018 des salons à Santiago du Chili, Copenhague, Zurich et New York. Situation de TAV Tunisie Les contrats de concession relatifs à l’exploitation de l’aéroport de Monastir et à la construction et l’exploitation de l’aéroport d’Enfidha ont été signés par TAV Tunisie le 18 mai 2007 pour 40 ans. Ils constituent l’un des plus importants Partenariats publics privés en Tunisie avec un investissement total de l’ordre de 550 millions d’euros. Ce projet fut

financé par TAV en fonds propres et par endettement auprès de bailleurs de fonds multilatéraux et de banques commerciales. L’IFC et le fonds d’investissement sud-africain PAIDF sont également actionnaires de TAV Tunisie à hauteur de 33 %. De nombreux événements exogènes survenus depuis 2009 ont réduit de manière significative le niveau de l’activité touristique dans les zones desservies par les aéroports de Monastir et d’Enfidha (crise financière internationale, situation géopolitique régionale, attentats terroristes récents). À la suite des attentats de 2015, le trafic a atteint seulement 1,4 million de passagers en 2015 et 1,6 million de passagers en 2016 contre 3,3 millions de passagers en 2014. En 2017 le trafic aura été de 1,7 million de passagers (+ 6 %) et les recommandations aux voyageurs ont été revues de manière favorable par le Royaume Uni après l’été 2017. Les concessions se trouvent dans une situation de déséquilibre économique structurel qui a conduit TAV Tunisie à mener des négociations avec les autorités tunisiennes. Situation en Turquie En 2017, la situation en matière de sécurité a été très bonne et le trafic total dans le pays a atteint 193 millions de passagers soit une augmentation de 11 %. Pour rappel, le contexte sécuritaire s'était dégradé en Turquie en 2016, le pays ayant été frappé par plusieurs attentats (notamment à l'aéroport d'Istanbul Atatürk) et par un coup d'état. Montée au capital de BTA En novembre 2017, TAV Airports a fait une acquisition complémentaire de 33 % de BTA portant le pourcentage de détention de 67 % à 100 %. Projet d’acquisition de 49 % du capital de la Société concessionnaire de l’aéroport d’Antalya. Le groupe TAV Airports a annoncé la signature d'un accord en vue de l'acquisition de 49 % de la société ICF, concessionnaire de l'aéroport international d'Antalya. TAV Airports et Fraport partageraient à égalité le contrôle d'ICF. L'aéroport, qui a accueilli plus de 26 millions de passagers en 2017, est le principal point d'accès à la région d'Antalya, l'une des destinations touristiques les plus populaires et les plus dynamiques de Turquie, avec 500 kilomètres de côtes et une capacité hôtelière qui dépasse les 600 000 lits. TAV Construction Aéroports de Paris, maison-mère du Groupe ADP, a finalisé le processus de cession de la totalité de sa participation de 49 % dans la Société TAV Investment, Maison-mère de TAV Construction, à Sens Proje Gelistirme ve Yatirim A. S. et Tepe İnşaat Sanayi A.Ş. pour un montant de 9 millions d’euros. Pour mémoire, les titres de TAV Construction étaient comptabilisés en « Actifs destinés à la vente » dans les comptes du Groupe ADP, depuis le 31 décembre 2016. Le Groupe ADP continue ainsi le déploiement de sa stratégie internationale, en recentrant ses activités sur son cœur de métier, avec la cession de sa participation dans TAV Construction. Partenariat avec Royal Schiphol Group Afin d’anticiper les enjeux futurs du secteur du transport aérien, Aéroports de Paris et NV Luchthaven Schiphol (Royal Schiphol Group), qui opère l’aéroport d’Amsterdam Schiphol, ont conclu fin 2008 un accord-cadre de coopération industrielle à long terme et de prise de participations croisées à hauteur de 8 % du capital et des droits de vote, créant ainsi une alliance de premier plan dans l’industrie aéroportuaire mondiale. Cet accord de coopération industrielle entre deux des plus importants groupes aéroportuaires européens et d’une durée initiale de 12 ans constitue une initiative stratégique 2 qui produit des bénéfices réciproques pour les deux sociétés dans plusieurs domaines clés de leur activité. L’alliance a été dénommée « Hublink ».

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1 Agencias Cubanas de Noticias. 2 Voir également le paragraphe du chapitre 18 intitulé « Alliance avec Schiphol Group ».

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AÉROPORTS DE PARIS  DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017