ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

Le tableau ci-après détaille les différences temporaires qui donneront lieu à comptabilisation, dans le futur, d’une dette ou d’une économie d’impôt :

Au 31/12/2017

Au 31/12/2016

Variation

(en millions d’euros)

Charges à payer sur participation des salariés Provisions pour pertes de changes Provisions pour engagements sociaux Autres provisions non déductibles Frais d’études et de surveillance des travaux (FEST) Frais d’acquisition des titres de participation

(22)

(23)

1

-

(4)

4 7

(373)

(380)

(38) (35) (10)

(10) (46) (10)

(28)

11

-

Amortissements des frais d’acquisition de titres de participation

10

9

1

Levée d’option Immeuble (Ex. Crédit-Bail)

(6)

(6)

-

Charges de l’exercice déductibles sur exercices ultérieurs

(475)

(469)

(6) (4) 33 30 24

Écart de conversion – actif Provisions réglementées

-

4

1 173 1 173 698

1 140 1 143

Charges d’exercices ultérieurs déduites au cours de l’exercice

TOTAL DIFFÉRENCES TEMPORAIRES

674

La dette future d’impôt estimée s’élève à 165 millions d’euros au 31 décembre 2017 (203 millions d’euros au 31 décembre 2016). La valorisation a été effectuée en tenant compte d’un abaissement du taux d’impôt de 34,43 % à 25,83 % en 2022, comme prévu par la loi de finances votée fin décembre 2017. Cet abaissement du taux a engendré une diminution de la dette future d’impôt sur la base d’un planning de réalisation des impôts. 5.10 Résultat financier Le résultat financier au titre de l’exercice 2017 s’élève à - 10 millions d’euros et comprend :

2017

2016

(en millions d’euros)

Produits des participations Intérêts des prêts et swaps Autres produits financiers

109

32

9

14

23

24 70

Produits financiers

141

Intérêts des emprunts et des dettes

(108)

(113)

Intérêts des swaps

(6)

(7)

Autres charges financières Charges financières RÉSULTAT FINANCIER

(37) (151) (10)

(23)

(143)

(72)

20

(1) Les autres produits financiers correspondent principalement à : ◆ reprise des déprécations du compte courant ADP Ingénierie pour 9 millions d’euros, ◆ reprise des provisions pour risques financiers Cœur d’Orly Investissement pour 2 millions d’euros,

Les produits financiers d’un montant de 141 millions d’euros sont principalement composés : ◆ des revenus des dividendes (109 millions d’euros) dont 61 millions de quote-part de participation dans ADP International et 23 millions de TANK ÖWA Alpha à recevoir ; ◆ des produits d’intérêts sur swaps pour 9 millions. Les charges financières de l’exercice 2017 sont essentiellement constituées de charges d’intérêts sur emprunts et swaps pour 57 millions d’euros. L’évolution de cette nature de charges est corrélée à la variation des emprunts et swaps sur emprunts ( cf . note 6.9 « Dettes financières »).

◆ gains de change pour 4 millions d’euros ; (2) Les autres charges financières concernent :

◆ dépréciation complémentaires des titres pour 20 millions dont 9 millions d’euros pour ADP Ingénierie, 6 millions d’euros pour EPIGO, 2 millions d’euros pour TANK ÖWC Beta et pour 1 million d’euros pour ADP Investissement, ◆ pertes de change pour 15 millions d’euros.

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