ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

NOTE 12 TRÉSORERIE ET FLUX DE TRÉSORERIE

12.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie intègrent les comptes courants bancaires, les placements à court terme liquides et soumis à un risque négligeable de variation de valeur. Les équivalents de trésorerie sont essentiellement constitués d’OPCVM monétaires. Les découverts bancaires sont exclus des disponibilités et sont présentés en dettes financières courantes. Les actifs financiers de gestion de trésorerie comprennent des parts d’OPCVM placés avec un horizon de gestion à court terme respectant les critères de qualification d’équivalents de trésorerie définis par la norme IAS 7.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie se décomposent ainsi :

Au 31/12/2017

Au 31/12/2016

(en millions d’euros)

Valeurs mobilières de placement

1 404

1 556

Disponibilités 1

508

101 (1)

Concours bancaires courants 2

(2)

TRÉSORERIE NETTE 1 656 1 Dont 22 million d’euros de disponibilités dédiées au financement des aides aux riverains collectées via la Taxe sur les nuisances sonores aériennes (TNSA). 2 Figurant dans les Passifs courants en Emprunts et dettes financières à court terme. 1 910

Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le Groupe ADP n’a investi principalement que dans des OPCVM monétaires libellés en euros. La trésorerie et les équivalents de trésorerie non disponibles à court terme pour le Groupe (2 millions d’euros) correspondent aux comptes bancaires

de certaines filiales pour lesquelles les conditions de rapatriement des fonds s’avèrent complexes à court terme pour des raisons principalement réglementaires.

12.2 Flux de trésorerie 12.2.1 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles Charges (produits) sans effet sur la trésorerie

2017

2016

(en millions d’euros)

Amortissements, dépréciations (hors actifs circulants) et provisions Résultat des entreprises mises en équivalence opérationnelles

616

471

(78) (89)

52

Plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés

(34)

Autres

11

(5)

CHARGES (PRODUITS) SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE

460

484

20

Les plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés concernent principalement la plus-value Fedex et celle relative à la cession de 80 % de la filiale Hub Safe ( cf . note 2). Variation du besoin en fonds de roulement

2017

2016

(en millions d’euros)

Stocks

3

(7)

Clients et autres débiteurs

160

(53) (17) (77)

Fournisseurs et autres créditeurs

(49)

Variation du besoin en fonds de roulement

114

217

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