ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 20 COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE ADPAU 31 DÉCEMBRE 2017

Les flux expliquant la variation de la provision sont les suivants :

Juste valeur des actifs de couverture

Dette actuarielle nette

Dette actuarielle

(en millions d’euros)

Au 01/01/2016

444

(2)

442

Droits acquis au cours de l’exercice

21

- - -

21

Effet de l’actualisation

9

9

Écarts actuariels de la période Flux de trésorerie :  Paiements aux bénéficiaires

12

12

(16)

-

(16)

 Cotisations versées

- -

(3)

(3)

 Paiements reçus de tiers

4

4

Au 31/12/2016

470

(1)

469

Variation de périmètre

18

- - - - - -

18

Autres variations

(2)

(2)

Droits acquis au cours de l’exercice

25

25

Effet de l’actualisation

8

8

Écarts actuariels de la période Réductions/Transferts de régimes Flux de trésorerie :  Paiements aux bénéficiaires

(15) (15)

(15) (15)

(21)

-

(21)

 Cotisations versées

- -

(3)

(3)

 Paiements reçus de tiers

4

4

AU 31/12/2017

468

-

468

5.2.3 Hypothèses de calcul Les principales hypothèses actuarielles retenues sont les suivantes :

France 1,50 % 1,75 %

Turquie

Au 31/12/2017

Taux d’actualisation/Taux de rendement attendu des actifs du régime

4,19 %

Taux d’inflation

6 % 6 %

Taux d’augmentation des salaires (inflation incluse)

1,75 %-3,55 %

Hausse future des dépenses de santé Âge moyen de départ en retraite

2,50 %

8,19 %

62-65 ans

51-52 ans

Pour les taux utilisés en France : Le taux utilisé pour l’actualisation de l’engagement est représentatif du taux de rendement des obligations en euros de première catégorie d’une maturité comparable à la duration des engagements mesurés (duration moyenne de 12,0 ans).

Les hypothèses de mortalité utilisées sont celles définies par : ◆ les tables de mortalité hommes/femmes INSEE prospective 2007- 2060 sur la période d’activité des bénéficiaires ; et ◆ les tables générationnelles hommes/femmes TGH05/TGF05 sur la phase de rentes.

Le tableau ci-après présente la sensibilité de l’engagement aux principales hypothèses actuarielles :

Impact sur la valeur actualisée de l’engagement au 31/12/2017

Impact sur la valeur actualisée de l’engagement au 31/12/2017

Hypothèse haute

Hypothèse basse

(en millions d’euros)

Dérive des coûts médicaux

- 1,00 %

(5)

1,00 %

5

Taux d’actualisation/Taux de rendement attendu des actifs du régime

- 0,50 %

32

0,50 %

(29)

Taux de mortalité

- 1 an

4

+ 1 an

(4) 20

Taux d’augmentation des salaires (inflation incluse)

- 0,50 %

(19)

- 0,50 %

Sur la base de l’engagement social des IFC (régime concerné) au 31 décembre 2017, une baisse de 100Bp du taux de charges patronales aurait un impact capitaux propres de 2,3 millions d’euros.

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