ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

10.3 FINANCEMENT

L’endettement financier net se décompose comme suit :

2017 5 911

2016

(en millions d’euros)

Dettes financières

4 484

Instruments financiers dérivés passif

54

20

Endettement financier brut

5 965

4 504

Instruments financiers dérivés actif

(27) (90)

(91) (58)

Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence

Trésorerie et équivalents de trésorerie Liquidités soumises à restriction 1 Dette liée à l’option de vente des minoritaires

(1 912)

(1 657)

(189)

-

50

11

Endettement financier net

3 797 2,42 70 %

2 709

Endettement financier net / EBITDA

2,27

Endettement financier net / Capitaux propres (gearing) 63 % 1 La part courante des emprunts bancaires intègre notamment les emprunts bancaires de TAV Tunisia. N’ayant pas respecté les conventions de financement du fait de ses difficultés actuelles suite aux évènements ayant eu lieu en Tunisie en 2015, les emprunts bancaires de TAV Tunisia sont présentés en dettes exigibles pour un montant de 342 millions d’euros au 31 décembre 2017.

Le 13 décembre 2017, Aéroports de Paris a émis un emprunt obligataire d’un montant total de 500 millions d’euros ayant les caractéristiques suivantes : ◆ format : Taux fixe ; ◆ remboursement : in fine ; ◆ taux annuel : 1,0 % ; ◆ marge au re-offer : 25 bp au-dessus du mi- swap ; ◆ taux re-offer : 1,036 % ;

Le ratio dette nette/fonds propres s’élève à 70 % au 31 décembre 2017 contre 63 % à fin 2016 1 . L’endettement net du groupe s’établit à 3 797 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre à 2 709 millions d’euros au 31 décembre 2016 1 . Voir également la note 9.4 de l’annexe aux comptes consolidés présentée au chapitre 20. Le 27 janvier 2017, Aéroports de Paris a procédé au remboursement à échéance d’un emprunt obligataire de 200 millions de francs suisses (135 millions d’euros), portant intérêt à 2,50 %.

◆ date de règlement : 13 décembre 2017 ; ◆ date d’échéance finale : 13 décembre 2027.

10.4 GESTION DES RISQUES FINANCIERS

10

Voir le paragraphe « Gestion des risques financiers » du chapitre 4 et la note 9.1 de l’annexe aux comptes consolidés présentée au chapitre 20.

10.5 ENGAGEMENTS DU GROUPE

Engagements en matière d’investissements Les seuls investissements ayant fait l’objet d’engagements fermes de la part d’Aéroports de Paris sont ceux décrits dans le Contrat de Régulation Économique. Voir le chapitre 5 « Investissements en cours ou ayant fait l’objet d’engagements fermes ». Engagements hors bilan Voir la note 14 de l’annexe aux comptes consolidés figurant au chapitre 20. Engagements sociaux Voir la note 5.3 de l’annexe aux comptes consolidés figurant au chapitre 20.

1 Pro forma (y compris comptes courants associés et la dette liée à l’option de vente des minoritaires).

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